�2001�8�28日由最高人民法院審判委員會(huì)1188次會(huì)議通過�2001�9�21日最高人民法院公告公布，�2001�9�30日起施行�
法釋�2001�28�(hào)
為了保護(hù)債權(quán)人以及其他當(dāng)事人的合法權(quán)益，維護(hù)證券市場(chǎng)的正常交易秩序，根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》、《中華人民共和國(guó)公司法》、《中華人民共和國(guó)民事訴訟法》，參照《中華人民共和國(guó)拍賣法》等法律的有�(guān)�(guī)定，�(duì)人民法院在財(cái)�(chǎn)保全和執(zhí)行過程中，凍�(jié)、拍賣上市公司國(guó)有股和社�(huì)法人股（以下均簡(jiǎn)稱股�(quán)）等有關(guān)問題，作如下�(guī)定：
第一� 人民法院在審理民事糾紛案件過程中，對(duì)股權(quán)采取凍結(jié)、評(píng)估、拍賣和辦理股權(quán)過戶等財(cái)�(chǎn)保全和執(zhí)行措施，適用本規(guī)定�
第二� 本規(guī)定所指上市公司國(guó)有股，包括國(guó)家股和國(guó)有法人股。國(guó)家股指有�(quán)代表�(guó)家投資的�(jī)�(gòu)或部門向股份有限公司出資或依據(jù)法定程序取得的股份；�(guó)有法人股指國(guó)有法人單位，包括�(guó)有資�(chǎn)比例超過50％的�(guó)有控股企�(yè)，以其依法占有的法人資產(chǎn)向股份有限公司出資形成或者依�(jù)法定程序取得的股份。本�(guī)定所指社�(huì)法人股是指非�(guó)有法人資�(chǎn)投資于上市公司形成的股份�
第三� 人民法院�(duì)股權(quán)采取凍結(jié)、拍賣措施時(shí)，被保全人和被執(zhí)行人�(yīng)�(dāng)是股�(quán)的持有人或者所有權(quán)人。被凍結(jié)、拍賣股�(quán)的上市公司非依據(jù)法定程序確定為案件當(dāng)事人或者被�(zhí)行人，人民法院不得對(duì)其采取保全或�(zhí)行措施�
第四� 人民法院在審理案件過程中，股�(quán)持有人或者所有權(quán)人作為債�(wù)人，如有償還能力的，人民法院一般不�(yīng)�(duì)其股�(quán)采取凍結(jié)保全措施。人民法院已�(duì)股權(quán)采取凍結(jié)保全措施的，股權(quán)持有人、所有權(quán)人或者第三人提供了有效擔(dān)保，人民法院�(jīng)審查符合法律�(guī)定的，可以解除對(duì)股權(quán)的凍�(jié)�
第五� 人民法院裁定凍結(jié)或者解除凍�(jié)股權(quán)，除�(yīng)�(dāng)將法律文書送達(dá)�(fù)有協(xié)助執(zhí)行義�(wù)的單位以外，還應(yīng)�(dāng)在作出凍�(jié)或者解除凍�(jié)裁定�7日內(nèi)，將法律文書送達(dá)股權(quán)持有人或者所有權(quán)人并書面通知上市公司。人民法院裁定拍賣上市公司股�(quán)，應(yīng)�(dāng)于委托拍賣之前將法律文書送達(dá)股權(quán)持有人或者所有權(quán)人并書面通知上市公司。被凍結(jié)或者拍賣股�(quán)的當(dāng)事人是國(guó)有股份持有人的，人民法院在向該國(guó)有股份持有人送達(dá)凍結(jié)或者拍賣裁定時(shí)，應(yīng)�(dāng)告其�5日內(nèi)�(bào)主管�(cái)政部門備案�
第六� 凍結(jié)股權(quán)的期限不超過一年。如申請(qǐng)人需要延�(zhǎng)期限的，人民法院�(yīng)�(dāng)根據(jù)申請(qǐng)，在凍結(jié)期限屆滿前辦理續(xù)凍手�(xù)，每次續(xù)凍期限不超過6�(gè)月。逾期不辦理續(xù)凍手�(xù)的，視為自動(dòng)撤銷凍結(jié)�
第七� 人民法院采取保全措施，所凍結(jié)的股�(quán)�(jià)值不得超過股�(quán)持有人或者所有權(quán)人的債務(wù)總額。股�(quán)�(jià)值應(yīng)�(dāng)按照上市公司最近期�(bào)表每股資�(chǎn)凈值計(jì)算。股�(quán)凍結(jié)的效力及于股�(quán)�(chǎn)生的股息以及紅利、紅股等孳息，但股權(quán)持有人或者所有權(quán)人仍可享有因上市公司增發(fā)、配售新股而產(chǎn)生的�(quán)利�
第八� 人民法院采取�(qiáng)制執(zhí)行措施時(shí)，如果股�(quán)持有人或者所有權(quán)人在限期�(nèi)提供了方便執(zhí)行的其他�(cái)�(chǎn)，應(yīng)�(dāng)首先�(zhí)行其他財(cái)�(chǎn)。其他財(cái)�(chǎn)不足以清償債�(wù)的，方可�(zhí)行股�(quán)。本�(guī)定所稱可供方便執(zhí)行的其他�(cái)�(chǎn)，是指存款、現(xiàn)金、成品和半成品、原材料、交通工具等。人民法院執(zhí)行股�(quán)，必須�(jìn)行拍賣。股�(quán)的持有人或者所有權(quán)人以股權(quán)向債�(quán)人質(zhì)押的，人民法院執(zhí)行時(shí)也應(yīng)�(dāng)通過拍賣方式�(jìn)行，不得直接將股�(quán)�(zhí)行給債權(quán)人�
第九� 拍賣股權(quán)之前，人民法院應(yīng)�(dāng)委托具有證券從業(yè)資格的資�(chǎn)�(píng)估機(jī)�(gòu)�(duì)股權(quán)�(jià)值�(jìn)行評(píng)估。資�(chǎn)�(píng)估機(jī)�(gòu)由債�(quán)人和債務(wù)人協(xié)商選定。不能達(dá)成一致意見的，由人民法院召集債權(quán)人和債務(wù)人提出候選�(píng)估機(jī)�(gòu)，以抽簽方式?jīng)Q定�
第十� 人民法院委托資產(chǎn)�(píng)估機(jī)�(gòu)�(píng)估時(shí)，應(yīng)�(dāng)要求資產(chǎn)�(píng)估機(jī)�(gòu)�(yán)格依照國(guó)家規(guī)定的�(biāo)�(zhǔn)、程序和方法�(duì)股權(quán)�(jià)值�(jìn)行評(píng)估，并說明其�(yīng)�(dāng)�(duì)所作出的評(píng)估報(bào)告依法承�(dān)相應(yīng)�(zé)任。人民法院還�(yīng)�(dāng)要求上市公司向接受人民法院委托的資產(chǎn)�(píng)估機(jī)�(gòu)如實(shí)提供有關(guān)情況和資料；要求資產(chǎn)�(píng)估機(jī)�(gòu)�(duì)上市公司提供的情況和資料保守秘密�
第十一� 人民法院收到資產(chǎn)�(píng)估機(jī)�(gòu)作出的評(píng)估報(bào)告后，須將評(píng)估報(bào)告分別送達(dá)債權(quán)人和債務(wù)人以及上市公司。債�(quán)人和債務(wù)人以及上市公司對(duì)�(píng)估報(bào)告有異議的，�(yīng)�(dāng)在收到評(píng)估報(bào)告后7日內(nèi)書面提出。人民法院應(yīng)�(dāng)將異議書交資�(chǎn)�(píng)估機(jī)�(gòu)，要求該�(jī)�(gòu)�10日之�(nèi)作出說明或者補(bǔ)正�
第十二條 �(duì)股權(quán)拍賣，人民法院應(yīng)�(dāng)委托依法成立的拍賣機(jī)�(gòu)�(jìn)行。拍賣機(jī)�(gòu)的選定，參照本規(guī)定第九條�(guī)定的方法�(jìn)行�
第十三條 股權(quán)拍賣保留�(jià)，應(yīng)�(dāng)按照�(píng)估值確定。第一次拍賣最高應(yīng)�(jià)未達(dá)到保留價(jià)�(shí)，應(yīng)�(dāng)繼續(xù)�(jìn)行拍賣，每次拍賣的保留價(jià)�(yīng)�(dāng)不低于前次保留價(jià)�90％。經(jīng)三次拍賣仍不能成交時(shí)，人民法院應(yīng)�(dāng)將所拍賣的股�(quán)按第三次拍賣的保留價(jià)折價(jià)抵償給債�(quán)人。人民法院可以在每次拍賣未成交后主持�(diào)解，將所拍賣的股�(quán)參照該次拍賣保留�(jià)折價(jià)抵償給債�(quán)人�
第十四條 拍賣股權(quán)，人民法院應(yīng)�(dāng)委托拍賣�(jī)�(gòu)于拍賣日�10天，在《中�(guó)證券�(bào)》、《證券時(shí)�(bào)》或者《上海證券報(bào)》上�(jìn)行公告�
第十五條 �(guó)有股�(quán)�(jìng)買人�(yīng)�(dāng)具備依法受讓�(guó)有股�(quán)的條件�
第十六條 股權(quán)拍賣過程中，�(jìng)買人已經(jīng)持有的該上市公司股份�(shù)額和其競(jìng)買的股份�(shù)額累�(jì)不得超過該上市公司已�(jīng)�(fā)行股份數(shù)額的30％。如�(jìng)買人累計(jì)持有該上市公司股份數(shù)額已�(dá)�30％仍參與�(jìng)買的，須依照《中華人民共和國(guó)證券法》的相關(guān)�(guī)定辦理，在此期間�(yīng)�(dāng)中止拍賣程序�
第十七條 拍賣成交后，人民法院�(yīng)�(dāng)向證券交易市�(chǎng)和證券登記結(jié)算公司出具協(xié)助執(zhí)行通知書，由買受人持拍賣機(jī)�(gòu)出具的成交證明和�(cái)政主管部門�(duì)股權(quán)性質(zhì)的界定等有關(guān)文件，向證券交易市場(chǎng)和證券登記結(jié)算公司辦理股�(quán)變更登記�